PRODUITS STRUCTURÉS
Contrat dans lequel les données sont connues à l’avance
Des performances attractives
Une protection partielle ou totale du capital
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un contrat financier non coté dont les conditions du produit sont connues à l’avance, à savoir :
- Son potentiel de rendement
- La protection en capital
- La durée maximum du placement
- Le sous-jacent sur lequel il est indexé ( CAC 40, Eurostoxx), il déterminera la performance du produit
Le produit financier permet donc d’investir sur un sous-jacent financier en ayant à échéance un produit partiellement ou totalement garanti.
- Une composante obligataire, qui permet de protéger le capital à échéance
- Une composante optionnelle : qui sera le moteur de performance en fonction du profil investisseur, de l’horizon d’investissement et du rendement recherché.
Quels sont les différents types de produis structurés ?
- Le produit structuré à capital garanti : quelque soit l’évolution du sous-jacent le capital est assuré par la banque qui émet le produit.
- Le produit structuré sans capital garanti : le capital n’est pas garanti ou que partiellement, selon l’évolution du sous-jacent.
Dans la catégorie des produits à capital non garanti il existe deux grandes familles qui présentent des caractéristiques distinctes :
- L’Athéna : C’est un produit qui met en mémoire les coupons tant que les conditions de rappel ne sont pas remplies au moment de la constatation.
- Phoenix : les coupons sont détachés périodiquement, c’est-à-dire versé à l’investisseur si les conditions de distribution sont validées.
Les produits structurés bénéficient également de protection en capital. L’émetteur du produit décide de garantir le capital à échéance selon un barrière déterminée dans les conditions générales du produit.
Ce schéma se veut volontairement synthétique car chaque produit structuré possède ses propres caractéristiques, à savoir : ses barrières de protection, de mémorisation des coupons, de constatation, d’échéances..
Fiscalité des produits structurés
assurance vie
PER
compte titre
Comment choisir le produit structuré ?
Le choix du produit structuré dépendra donc l’appétence au risque de chaque investisseur. Certains produits structurés peuvent sécuriser au maximum votre capital en contrepartie d’un rendement faible, ou à l’inverse avoir peu de protection en capital afin d’obtenir de meilleur rendement.
Le choix du sous-jacent est également un élément indispensable car c’est la composante du produit qui déterminera le gain à échéance.
Il est donc important de se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine pour le choix de ce type de produit. En fonction de votre profil investisseur, de vos objectifs et votre situation patrimoniale, nous déterminerons le produit le plus adéquate. N’hésitez donc pas à nous contactez pour plus d’information.